شرح المارجن واللوت والرافعة المالية

شرح المارجن واللوت والرافعة المالية

تعريف اللوت والرافعة المالية في الفوركس حاسبة اللوت لوت حاسبة قيمة النقطة الرافعة المالية pdf كيفية ادارة راس المال نسبة الرافعة المالية الة اللوت الرافعة المالية ويكيبيديا تعريف المارجن واللوت والرافعة المالية في تجارة الفوركس ما هو العقد والرافعة المالية وكيف تحسب الربح والخسارة كل ما تريد معرفته عن الفوركس من البداية: كيف تتداول,تشتري و تبيع , الرافعة و الهامش

تعريف المارجن واللوت والرافعة المالية

ما هو اللوت لنفترض أنك تريد شراء فاكهة من سوق الخضروات، هل ستذهب إلى السوق وتشتري حبه عنب؟ أو تفاحة واحدة؟ بالطبع لا.. سوف تشتري كمية مثلا كيلوا واحد أو 2 كيلوا، نفس المثال ينطبق على تجارة الفوركس فإذا حاولنا شراء أو بيع وحدة واحدة فقط من EURUSD فإن قيمة النقطة ستكون 0.0001 دولار وبالتالي ومن ثم حتى نربح 1 سنت فهذا يعني أننا في حجة لانتظار تحرك سعر زوج العملة 111 نقطة أي أننا في حاجة إلى مرور وقت طويل جدا لتحقيق مكسب على هذا النحو، أما إذا قمنا بشراء أو بيع 100 ألف وحدة من الزوج EURUSD فإن قيمة النقطة سوف تتضاعف 100 ألف مرة وبالتالي لو دخل المستثمر عملية تداول وربح 1 نقطة فقط فسيكون الربح هو 10 دولار، إذا ماذا لو تحرك سعر زوج العملة 111 نقطة؟ هنا سيكون الربح 1110 دولار بالتالي يمكن أن نقول أن بيع أو شراء وحدة واحدة من زوج عملة التداول لن يفيد بأي ربح، لذلك فإن تجارة الفوركس بالهامش تعتمد على نظام الـ ("لوت") بهدف مضاعفة حجم الربح.   إذا الـ 100 ألف وحدة في المثال السابق هي ("كمية تداول قياسية في تجارة الفوركس") ويطلق عليها اسم الـ ("لوت") بالإنكليزية LOT يعني أنه مع شراء أو بيع لوت واحد في أي زوج عملة تداول يعني شراء أو بيع 100 ألف وحدة من هذا الزوج وحجم اللوت في هذا المثال هو 1 ستاندرد لوت، والقائمة التالية توضح أنواع اللوتات المختلفة وفقا للأحجام. نوع اللوت حجم الـ ("لوت") بالعربية بالإنجليزية 1 ستاندرد لوت يحتوي على 100.000 وحدة عملة 100 ك 100 K 1 ميني لوت يحتوي على 10.000 وحدة عملة 10 ك 10 K 1 ميكرو لوت يحتوي على 1.000 وحدة عملة 1 ك 1 K 1 نانو لوت يحتوي على 100 وحدة عملة 0.01 ك 0.01 k من الجدول السابق هناك 4 أنواع من حسابات الفوركس مختلفة التصنيف وفقا لاختلاف احجام التداول أنواع حسابات الفوركس النوع الأول:- حساب نانو أو دقيق Nano Account فإذا اخترت هذا الحساب فإن أقل كمية يمكن التداول بها هي (0.01 ك). كمية العقود تبدأ من 100 ورقة مالية فأكثر من عملة التداول. يعني أن قيمة كل نقطة تساوي 1 سنت مكسب/ خسارة.

النوع الثاني:- حساب ميكرو أو صغير Micro Account فإذا اخترت هذا الحساب فإن أقل كمية يمكن التداول بها هي (1 ك). كمية العقود تبدأ من 1000 ورقة مالية فأكثر من عملة التداول. يعني أن قيمة كل نقطة تساوي 10 سنت مكسب/ خسارة. النوع الثالث:- حساب ميني أو مصغر Mini Account فإذا اخترت هذا الحساب فإن أقل كمية يمكن التداول بها هي (10 ك). كمية العقود تبدأ من 10.000 ورقة مالية فأكثر من عملة التداول. يعني أن قيمة كل نقطة تساوي 1 دولار مكسب/ خسارة. النوع الرابع:- حساب ستاندرد أو قياسي Standard Account فإذا اخترت هذا الحساب فإن أقل كمية يمكن التداول بها هي (100 ك). كمية العقود تبدأ من 100.000 ورقة مالية فأكثر من عملة التداول. يعني أن قيمة كل نقطة تساوي 10 دولار مكسب/ خسارة. يعني إذا اخترت أن تفتح حساب ستاندرد فإنك لن تتمكن من فتح عقود أقل من 100.000 وحدة عملة. من هنا من الممكن وضع تعريفات فوركس مبسطة كما يلي: • شرح حجم العقد Contract Size: هو القيمة الفعلية للأداة المالية التي تسمح لك الشركة بالمتاجرة به. • الوحدة الواحدة من الأداة المالية Unit: وهي أقل حد يمكن المتاجرة به من الأداة المالية. وتسمى ”لوت” Lot، أو حجم العقد أو كمية الصفقة أو كمية التداول، وتتعامل الشركات التي تعمل بالنظام الهامشي مع الأشياء الممكن المتاجرة بها بشكل وحدات ثابتة وهناك شركات فوركس تسمح باستخدام الوحدات الشاذة أي غير محددة الكمية عموما كل وحدة تسمى لوت Lot وهناك من المتداولين من يقولها ("لوط"). لحساب قيمة النقطة استنادا إلى حجم اللوت، يمكنك استخدام آلة حاسبة على الانترنت  علاقة الرافعة المالية والهامش المطلوب والجدول التالي يوضح نوع الرافعة المالية، والنسبة المئوية على الهامش المطلوب من صاحب الحساب لفتح لوت واحد، وما ينتج عنها من مبالغ تامينية على الصفقة لفتح هذا العقد سواء كان اللوت من معيار 1 لوت (قياسي، ميني، مايكرو ونانو):- الرافعة المالية متطلبات الهامش لفتح 1 لوت الهامش المطلوب لفتح لوت قياسي 100.000 وحدة الهامش المطلوب لفتح لوت ميني 10.000 وحدة الهامش المطلوب لفتح لوت ميكرو 1.000 وحدة الهامش المطلوب لفتح لوت نانو 100 وحدة 1:1 100 % 100.000 $ 10.000 $ 1.000 $ 100 $ 10:1 10 % 10.000 $ 1000 $ 100 $ 10 $ 20:1 5 % 5000 $ 500 $ 50 $ 5 $ 25:1 4 % 4000 $ 400 $ 40 $ 4 $ 33:1 3.03 % 3030 $ 303 $ 30.3 $ 3.03 $ 50:1 2 % 2000 $ 200 $ 20 $ 2 $ 100:1 1 % 1000 $ 100 $ 10 $ 1 $ 200:1 0.50 % 500 $ 50 $ 5 $ 0.50 $ 400:1 0.25 % 250 $ 25 $ 2.5 $ 0.25 $ 500:1 0.20 % 200 $ 20 $ 2 $ 0.20 $ المعادلات الحسابية كما يلي: لو كانت الرافعة المالية 1:200 فإن نسبة الهامش المطلوب هي ناتج العمليات الحسابية الآتية:- 1/200 × 100 = 0.005 × 100 = 0.50 % وبالتالي لو كان حجم اللوت هو 10 ك فإن مبلغ الهامش المطلوب ناتج ما يلي: هو = 0.50 /100 × 10000 = 50 دولارا. إن غالبية شركات الفوركس توفر رافعة مالية مقدارها 1 : 400 وهذا معناه إذا فتحت حساب في شركة فوركس بمبلغ 100 دولار فإن الشركة يمكنها أن تضاعف لك مبلغ ايداعك إلى 400 مرة بعدما تدفع مبلغ التأمين فإذا كان الهامش المطلوب منك هو 0.25 % وكان الحساب ميكرو فإن مبلغ التأمين المطلوب هو (2.5 دولار) على كل 1 لوت ميكرو أي أن كمية العقد الواحد تساوي 1000 وحدة عملة، إذا لو فتحت 10 عقود في نفس الوقت فبالتالي إن اجمالي الهوامش المطلوبة لكل هذه العقود هي 25 دولار امريكي لأن كل عقد (1 ك) يتطلب هامش تأميني (2.5 $). إذا نفهم من هذا أنه إذا كان ايداعك 100 دولار فمن الافضل اختيار رافعات مالية عالية للتناسب مع الهوامش المدفوعة أي أنه من الأفضل اختيار حساب ميكرو أو نانو وليس من المناسب اختيار حساب ميني او ستاندرد. إذا لو اعلنت شركة الفوركس أن الرافعة المالية هي 1:200 فإن وهذا معناها أن أي مبلغ سوف تضعه بالشركة سيتم مضاعفته لك 200 مرة وإذا كانت الرافعة المالية 1:100 فإن مبلغ سوف تضعه بالشركة سيتم مضاعفته 100 مرة وهكذا. انتبه: إن الرافعة المالية سلاح ذو حدين، فمع استخدام عقود عالية الكمية فكما أنها تضاعف ربح النقطة الواحدة أضعافاً مضاعفة فهي في المقابل تضاعف الخسارة أيضاً أضعافاً مضاعفة ولهذا يجب الانتباه إلي اختيار أحجام العقود بعناية حتى لا تسبب في خسائر مالية كبيرة ويجب على المتداول أن يتقى شر المجازفة أو العشوائية في اختيار احجام عقود عالية الكمية، والجدير بالذكر هنا إن قوة الرافعة المالية هي عامل اساسي في تحديد نسبة الهامش المطلوب كتأمين على فتح العقود الجديدة ولذلك لابد أن يتناسب اختيار مقدار قوة الرافعة مع مبلغ الإيداع مع حجم الصفقة، وأن تكون مبالغ الهوامش المحجوزة صغيرة، إن المتداول الناجح هو من يتحكم في المخاطرة ويحسب الخسارة قبل الربح وذلك عن طريق استخدام سياسات إدارة راس المال الصحيحة. إن حجم العقد (اللوت) يرتبط ارتباط وثيق بمقدار بربح النقطة الواحدة والعلاقة بينهم طردية "كلما زاد حجم العقد زادت قيمة النقطة الواحد منه" وتختلف قيمة النقطة باختلاف ازوج العملات الاجنبية المتداول فيها، أما الرافعة المالية فترتبط ارتباط وثيق بـالهامش (المارجن) والعلاقة بينهم عكسية "كلما زادت قوة الرافعة المالية قل الهامش الذي تحتجزه الشركة عن كل صفقة جديدة". علاقة حجم اللوت وقيمة النقطة الواحدة إن قيمة النقطة الواحدة في العقد بحجم 1,000 ورقة مالية على الزوج EUR/USD هي عشر سنتات أي 10 ¢، وبالتالي فإن قيمة النقطة الواحدة في عقد مضاعف أو لوت مضاعف بحجم 2,000 ورقة مالية على نفس زوج اليورو/دولار سيكون ضعف قيمة النقطة في العقد أو اللوت ذو الحجم 1,000 أي أن النقطة ستكون قيمتها 20 ¢، واللوت ذو الحجم 3,000 ورقة مالية سيكون قيمة النقطة فيه 30 ¢، إذا اللوت ذو الحجم 10,000 ورقة مالية سيكون قيمة النقطة فيه 1 دولار... وهكذا. وهذا جدول كمثال يوضح النسبة بين حجم اللوت وما يقابله من قيمة للنقطة التي تحقق حال استخدامه في الصفقات، وينبغي التنويه إلى أن هذه القيم غير ثابتة لكل الشركات فهم يختلفون في تقديرهم لحجم الحسابات وتصنيفها، إن هذا الجدول ما هو إلا مثال توضيحي ينطبق على الكثير من شركات الوساطة وليست جميعها. حساب ميكرو حساب مصغر حساب قياسي حجم اللوت النقطة الواحدة حجم اللوت النقطة الواحدة  حجم اللوت النقطة الواحدة 1000 وحدة 10 سنت = 0.10 $ 10.000 وحدة 1 $ 100.000 وحدة 10 $ 2000 وحدة 20 سنت = 0.20 $ 20.000 وحدة 2 $ 200.000 وحدة 20 $ 3000 وحدة 30 سنت = 0.30 $ 30.000 وحدة 3 $ 300.000 وحدة 30 $ 4000 وحدة 40 سنت = 0.40 $ 40.000 وحدة 4 $ 400.000 وحدة 40 $ 5000 وحدة 50 سنت = 0.50 $ 50.000 وحدة 5 $ 500.000 وحدة 50 $ 6000 وحدة 60 سنت = 0.60 $ 60.000 وحدة 6 $ 600.000 وحدة 60 $ 7000 وحدة 70 سنت = 0.70 $ 70.000 وحدة 7 $ 700.000 وحدة 70 $ 8000 وحدة 80 سنت = 0.80 $ 80.000 وحدة 8 $ 800.000 وحدة 80 $ 9000 وحدة 90 سنت = 0.90 $ 90.000 وحدة 9 $ 900.000 وحدة 90 $ -- -- -- -- 1000.000 وحدة 100 $ تختلف قيمة النقطة حسب كل من حجم العقد وزوج عملة التداول. نرفق إليكم جدول لبعض الأزواج الشائعة في التداول يسهل عليكم حساب مقدار النقطة الواحدة من سعر كل زوج في منصات الـ 4 أرقام عشرية وقيمة هذه النقطة من ربح أو خسارة في حالة فتح عقد (لوت) بحجم 1 لوت ميني 10,000 ورقة مالية:   قيمة النقطة الواحدة بالدولار الأمريكي  في اللوت 10 آلاف ورقة مالية مقدار النقطة في سعر الزوج الزوج 10.000 EUR x 0.0001=1 USD أي النقطة = 1 دولار أمريكي بالضبطً 0.0001  EUR/USD 10,000 GBP x 0.0001=1 USD أي النقطة = 1 دولار أمريكي بالضبط 0.0001  GBP/USD 10,000 AUD x 0.0001=1 USD أي النقطة = 1 دولار أمريكي بالضبط 0.0001  AUD/USD 10,000 USD x 0.01=100 JPY أي النقطة = 0.97 دولار أمريكي تقريبا 0.01  USD/JPY 10,000 CHF x 0.0001=100 JPY أي النقطة = 0.97 دولار أمريكي تقريبا 0.0001  CHF/JPY  10,000 EUR x 0.0001=1 GBP أي النقطة = 1.9 دولار أمريكي تقريبا 0.0001  EUR/GBP 10,000 EUR x 0.01=100 JPY أي النقطة = 0.97 دولار أمريكي تقريبا 0.01  EUR/JPY 10,000 GBP x 0.01=100 JPY أي النقطة = 0.97 دولار أمريكي تقريبا 0.01  GBP/JPY 10,000 AUD x 0.01=100 JPY أي النقطة = 0.97 دولار أمريكي تقريبا 0.01  AUD/JPY 10,000 USD x 0.0001=1 CHF أي النقطة = 0.85 دولار أمريكي تقريبا 0.0001  USD/CHF 10,000 EUR x 0.0001=1 CHF أي النقطة = 0.85 دولار أمريكي تقريبا 0.0001  EUR/CHF 10,000 GBP x 0.0001=1 CHF أي النقطة = 0.85 دولار أمريكي تقريبا 0.0001  GBP/CHF 10,000 USD x 0.0001=1 CAD أي النقطة = 0.80 دولار أمريكي تقريبا 0.0001  USD/CAD 10,000 USD x 0.001=10 SEK أي النقطة = 0.16 دولار أمريكي تقريبا 0.001  USD/SEK 10,000 USD x 0.0001=1 NOK أي النقطة = 0.16 دولار أمريكي تقريبا 0.0001  USD/NOK 10,000 USD x 0.001=10 HKD أي النقطة = 0.12 دولار أمريكي تقريبا 0.001  USD/HKD 10,000 USD x 0.0001=1 SGD أي النقطة = 0.6 دولار أمريكي تقريبا 0.0001  USD/SGD في الدرس القادم نناقش أحد أهم أسرار هذه المهنة الصعبة ويرجى منكم بدء الدرس التالي مع قدر عالي من التركيز والتريث في قراءة الدرس ومراجعة كافة العمليات الحسابية الواردة فيه.

تعريف تجارة العملات بنظام الهامش ما معني كلمة الهامش هل الرافعه الماليه حلال ام حرام "Margin trade"

تجارة العملات بنظام الهامش ما الفرق بين أثر الرافعة المالية والتداول العادي حكم نظام الهامش تعريف الهامش في البحث العلمي حكم تجارة العملات بنظام الهامش ما هو الهامش الحر ما معنى كلمة هامش الرافعة المالية حلال ام حرام forex حلال ام حرام الشراء بالهامش pdf نداء الهامش أو المارجن كول ("Margin Call MARGIN")تجارة الهامش ("Margin trade")

الرافعة المالية في سوق الفوركس

يفضل المستثمرون مهنة التجارة في العملات الاجنبية لأنه من مميزات المتاجرة في سوق التجارة في العملات الاجنبية فضلا عن التغيرات السريعة في اسعار العملات على مدار اليوم امكانية التداول في الفوركس باستخدام الرافعة المالية أو ما يعرف باسم تجارة الهامش ("Margin trade")، ولكن ما هي الرافعة المالية ولماذا يلجأ متداولي الفوركس إلى طلب الرافعة المالية في حسابات الفوركس ؟

ما الفرق بين أثر الرافعة المالية والتداول العادي

بداية إن معنى الرافعة المالية بالإنكليزية هو ("Leverage")

لكن إذا كنت تريد معرفة أثر الرافعة المالية على التداول، هيا نسألك سؤال !

إذا كان لديك 1000 دولار وتريد أن تستثمرها بدون استخدام رافعة مالية؟

مثلا إذا استثمرت الـ 1000 دولار في الزوج EUR/USD.

فإذا فكرت في شراء EUR/USD ثم تحرك سعر الزوج من 1.3595 إلى 1.3600 إذا فما هو عدد النقاط التي تحركها السعر منذ لحظة البداية للنهاية؟



إذا كانت إجابتك هي 5 نقاط فإن إجابتك صحيحة.

لأن 1.3695 - 1.3600 = 5 نقاط.



في هذه الحالة إن قيمة كل نقطة تساوي 10 ¢ نظرا لأنك تستثمر 1000 دولار.

حسنا لنفترض أنك سوف تربح يوميا "0.50 $" ولمدة 20 يوم.

بالتالي فإن مبلغ استثمارك نقصد الـ 1000 $ سوف يربح 10 $ بعد 20 يوما.

يعني أن أرباحك تُقدر بالنسبة المئوية بـ (1 %) فإذا كانت أرباحك كل شهر هي واحد بالمائة فإن هذا يعني أن رأس مالك المستثمر سوف يزيد آخر العام بنسبة (12 %) يعني 120 دولارا أمريكيا. وهذا يعني أنك في حاجة إلى أكثر من 8 سنوات لكي تضاعف راس مالك.



هل تعتقد أن الاستثمار ناجحاً على النحو السابق ذكره ؟ ... نترك الإجابة لك.

في الحقيقة قد يكون هذا الاستثمار ناجحا بدون استخدام الرافعة المالية في حالة إن كان المبلغ المستثمر مبلغاً كبيراً مثل استثمار 100 ألف دولار أمريكي عندها سيكون الربح السنوي حوالي 12000 $ أو استثمار 200 ألف دولار أمريكي عندها سيكون الربح السنوي 24000 $.



حسنا.. هل تسأل نفسك، كيف تملك مثل هذه المبالغ الكبيرة؟

الإجابة: إن السر يمكن في استخدام الرافعة المالية وتجارة الهامش.

ببساطة الرافعة المالية هي حصول المستثمر على مبالغ مالية كبيرة تمكنه من دخول سوق التجارة في العملات الاجنبية ووضع استثمارات كبيرة تحقق له عوائد مرضية، إن الحصول على هذه المبالغ المالية يتم من وفقاً لمجموعة من الضوابط والمبادئ الحسابية المحددة سلفاً فيما بينه وبين موفري هذه القروض الضخمة.



هناك عدد من الأسئلة الهامة والتي يجب أن تعرف إجابتها، طالما تفكر في التجارة في العملات الاجنبية مستفيداً من نظام الهامش والرافعة المالية و أول سؤال في هذه الأسئلة ما يلي:-



س- من الذي سيمولني بهذه المبالغ الكبيرة؟

الإجابة: شركة فوركس أو البنوك.

وإذا تعاملت مع شركة فوركس مباشرة يفضل أن تكون هذه الشركة تتعامل مع بنوك مصنفة في مراتب أولى.





س- كيف يتم ذلك؟

الإجابة: في البداية بالنسبة لنا كمستثمرين نقوم بتحويل مبلغا من المال يسمى ("إيداع الهامش") وليكن 1000 دولار إلى حساباً بنكيا باسم شركة الوساطة ويكون هذا الحساب البنكي مخصصاً لاستقبال إيداعات العملاء، ثم تقوم شركة الوساطة بفتح حساب فرعي لنا وتُظهر تفاصيل هذا الحساب الفرعي حجم أموالنا المودعة على شاشة برنامج المتاجرة، فعندما نريد استخدام الرافعة المالية وبدء المتاجرة تبدأ عملية تقسيم مبلغ إيداع الهامش إلى جزئيين وفقاً لنسبة مئوية محددة سلفاً، الجزء الاول عبارة عن (مبلغ تأميني محجوز محددا سلفاً حسب أموال رافعة مالية التي نطلبها) والجزء الثاني (مبلغ مستثمر يواجه الخسارة المحتملة ومن الممكن استخدامه في فتح صفقات إضافية جديدة إذا كان الرصيد يسمح بذلك).



مثال توضيحي: عندما نفتح حساب بمبلغ 1000 دولار مع شركة الفوركس مثلا عن طريق تحويل مصرفي أو بأية طريقة تمويل أخرى، فسوف تستقبل شركة الفوركس هذا المبلغ وتودعه في حساب بنكي اسمه حساب ودائع العملاء وهو مفصول عن أموال الشركة، وبهذا أصبح لنا صلاحية الدخول الي برنامج المتاجرة الحقيقي والذي خلاله يمكن التحكم التام في أموالنا المودعة سواء سحب أو ايداع أو استثمار.



ومن خلال برنامج المتاجرة يمكن أن نطلب أموال الرافعة المالية التي نريدها، مثلا إذا كنا نريد استثمار مبلغ 100 ألف دولار فمن خلال برنامج تداول نرسل أمرا بطلب ذلك، ومن هنا تبدأ مرحلة تجزئة مبلغ إيداع الهامش ( نقصد الـ 1000 دولار ) إلى جزئيين، الجزء الأول ("مبلغ تأميني") والثاني ("مبلغ مستثمر") - المبلغ التأميني اسمه ("الهامش المحجوز") أما المبلغ المستثمر اسمه ("الهامش المتاح للاستخدام") - وسوف نحصل على الاموال التي نريد استثمارها بعد دفع نسبة التأمين المسماة بـ ("نسبة الهامش المطلوب") وهي نسبة مئوية محددة سلفا حسب كمية الاموال التي نطلبها لبدء الاستثمار وأيضا محددة وفقا إلى زوج عملة التداول الذي سوف نتاجر به مستخدمين أموال الرافعة المالية، إن جميع نسب الهوامش المطلوبة محددا سلفاً فيما يعرف بـ ("اتفاقية العميل") التي يتم توقيعها مع شركة الوساطة عند فتح حساب معهم.





مثلاً :

إذا كنت تريد التداول في سوق التجارة في العملات الاجنبية مثلا في زوج الدولار الامريكي مقابل الين الياباني USDJPY وكان الهامش المطلوب منك هو 0.50 % لكي تحصل على مبلغ 100 ألف دولار تستثمرها بالسوق، ففي هذه الحالة سوف يتم حجز مبلغ 500 $ من رصيد حسابك لدى الشركة، لأن (نصف في المائة × 100 ألف $ = 500 $) وبما أنك أودعت 1000 دولار لدى شركة الوساطة، فإن هذا الرصيد سيجزء تلقائياً إلى 500 $ مبلغاً تأمينياً على الصفقة ويكون خارج نطاق الاستخدام في التداولات، أما باقي الرصيد وهو (500 $) فهو الهامش المتاح للاستخدام الذي من الممكن استخدامه في طلب فتح صفقات إضافية وهو أيضا المبلغ الذي سيواجه تقلبات اسعار العملات في سوق الفوركس ومن الممكن أن تخسره إذا تحرك السوق ضدك، فإذا كانت اسعار العملات تتجه في صالح الصفقة فإن رصيد حسابك يزداد ويستمر في استقبال الأرباح إلى ما لا نهاية حتى تقرر الخروج من هذه الصفقة بإغلاق العقد، أما إذا كانت اسعار العملات تتجه في الاتجاه المعاكس لسعر الدخول فإن رصيد الهامش المتاح للاستخدام (وهو 500 $) سوف يتناقص وسيستمر بالتناقص طالما أن اسعار العملات تتحرك عكس سعر الدخول فإذا اقتربت الخسارة من الـ 500 دولار فسوف تستلم رسالة تنبيهية تسمى ("نداء الهامش") تطلب منك إيداع مزيدا من الأموال في حسابك لتفادي اقفال الصفقات فإذا لم تودع مبلغاً إضافيا فسيكون مصير هذه الصفقة هو الاغلاق التلقائي، وهذا الإغلاق التلقائي أمراً متفق عليه مسبقاً بينك وبين شركة الوساطة في اتفاقية العميل، وبهذا يخسر رصيدك مبلغ -500 $ إذا أغلقت الصفقة المفتوحة على هذا النحو، وعلى الفور تسترد مبلغ التأمين الـ 500 $ ويصبح رصيدك الجديد 500 $ بدلا من 1000 دولار، أما إذا ربحت الصفقة فيضاف إلى رصيدك مبلغ الربح وتسترد مبلغ التأمين مع اقفال الصفقة.



إذا يمكننا أن نفهم من هذا المثال أن الأرباح مستمرة طالما السوق يتحرك معي، والخسارة مستمرة طالما السوق يتحرك ضدي أو من الممكن وقف الخسارة عند مستويات محددة وذلك بإغلاق العقد يدويا أو بإدخال أوامر مسبقة إلى برنامج المتاجرة تسمى ("الأوامر المعلقة") بهدف التحكم في مقدار الخسارة المتوقعة حتى لا نستلم نداء الهامش، وهذا هو واحدا من أهم أسرار الإدارة المالية الصحيحة والتي سوف نناقشها في دروسنا القادمة بكل تفاصيله.






أساسيات الرافعة المالية



أما الآن، ومن المثال السابق تعلمنا بعض الأساسيات فيما يخص الرافعة المالية وتجارة الهامش، وبالتالي يمكننا وضع تعريفات مبسطة كما يلي:



تجارة الهامش ("Margin trade")

تجارة الهامش أو ("تجارة المارجن") هي أحد أنواع الاستثمار الذي يستخدم الرافعة المالية ولكي تكون تجارة الهامش تجارة حلال وشرعية تماماً فيجب تحقيق الضوابط الشرعية والشروط اللازمة لجواز الصرف، وسوف نناقش كامل هذه الأمور في الدروس التعليمية الخاصة بشرح "تجارة الهامش والضوابط الشرعية".





معنى الرافعة المالية ("Leverage")

هي القوة المالية التي تساعدني على المتاجرة بكميات كبيرة من الأموال حتى لو كان راس مالي صغيراً، والرافعة المالية هي قرض ائتمان مقابل تعهد من مبلغ التامين، وقوة الرفع المالي هي سلاح ذو حدين يمكن بها مضاعفة الأرباح وتحقيق مكاسب عالية في حالة استخدام إدارة مالية صحيحة أو قد تكون مصدر خسائر فادحة في حالة عدم استخدام فنون إدارة رأس المال السليمة أو التحكم بالمخاطرة.




حساب الهامش ("Margin Account")

هو عبارة عن مبلغاً من الأموال التي تودع بواسطة التاجر لدى شركة الفوركس. وتظهر مبالغ حساب الهامش في خانة "الرصيد" ("Balance") في برنامج ميتاتريدر. في الجزء الأخير ناحية يدك الشمال من منصة التداول في "المحطة الطرفية" ("Terminal") في خانة "تجارة" ("Trade"). وهذا مُبيَّن في الصورة أدناه، مثال: حساب الهامش يساوي 1000 دولارا أمريكياً.




الهامش المحجوز ("Usd Mr")

("Used Margin")

هو عبارة عن مبلغ التأمين فمع بدء فتح كل عقد جديد يتم حجز مبلغا يُخصم من حساب الهامش نسبة إلى كمية العقد أو ما نسمية بحجم الـ ("لوت Lot") ودائما يكون الهامش المحجوز خارج نطاق التداولات إلى حين انتهاء العقد المفتوح بعد ذلك يتم إرجاع هذا المبلغ مرة ثانية إلى رصيد حساب الهامش فور إغلاق العقد. وقيمة هذه المبالغ التأمينية محددا سلفاً في شكل نسب مئوية استنادا إلى كمية كل عقد جديد أي استنادا إلى كمية أموال الرافعة المالية المطلوبة لبدء الاستثمارات الجديد. وتظهر مبالغ الهوامش المحجوزة في خانة "الهامش" ("Margin") في برنامج الميتاتريدر بعد فتح الصفقات الجديدة، وكما هو مُبيَّن في الصورة أدناه بعدما فتحنا صفقة شراء لوت (0.06) في الزوج GBPUSD كان الهامش المحجوز مساويا 54 دولارا أمريكياً.






الهامش المطلوب ("Margin requirement")

عبارة عن نسبة مئوية تحددها شركة الفوركس استنادا إلى نوع زوج عملة التداول المتاجر به، واستنادا إلى كمية أموال الرافعة المالية التي يريدها المستثمر، وتُبيَّن كافة الشروط والأحكام المتعلقة بالهوامش المطلوبة في اتفاقية التعامل مع الوسيط والتي يوقعها المستثمر عند طلب فتح حساباً جديدا.





الهامش المتاح للاستخدام ("Usbl Mr")





("Useable Margin")

هي كمية الأموال المتبقية بعد خصم مبالغ الهوامش المطلوبة من رصيد حساب الهامش، وبصورة أوضح إن الهامش المتاح للاستخدام هو سيولة التاجر الفعلية المتوفرة لضبط حالة الاستثمارات والتي تمكن التاجر من مواجهة تقلبات اسعار العملات بالنسبة للصفقات المفتوحة، كما أن الهوامش المتاحة للاستخدام هي المبالغ التي من الممكن إعادة استخدامها وبها يمكن فتح مزيدا من العقود الجديدة طالما يسمح الرصيد المتبقي بتلبية هذا الغرض، وتظهر مبالغ الهامش المتاح للاستخدام في خانة "هامش متوفر" ("Free Margin")، وكما هو في مُبيَّن الصورة أدناه، مثال: الهامش المتاح للاستخدام لحظة اخذ هذه القطة يساوي 944.68 دولارا أمريكياً. ومن الملاحظ ان الهامش المتاح للاستخدام دائما في تغير زيادة أو نقصان حسب حركة الربح والخسائر للصفقات المفتوحة.




إذا فإن ("الهامش المتوفر Free Margin") هو ناتج المعادلة الآتية =

(( رصيد حساب الهامش - مبالغ الهوامش المحجوزة )) - ربح أو خسائر الصفقات المفتوحة.

مثال: إذا الأموال المودعة (1000 $) وكانت الهوامش المحجوزة (54 $) والصفقات المفتوحة -1.32 دولار بالتالي فإن الهامش المتوفر يساوي (1000 - 54 ) = 950 ثم نطرح منه -1.32 = 944.68 $

إذا الهامش المتاح للاستخدام في هذه اللحظة هو 940 دولار أمريكيا وبالطبع مع تغير مقدار الربح أو الخسارة الفورية يتغير مقدار الهامش المتوفر.




نداء الهامش أو المارجن كول ("Margin Call MARGIN")

القاعدة تقول: كلما كان مقدار الاموال الموجودة في خانة (" الأسهم Equity") أكبر من الأموال الموجودة في خانة ("الهامش المتوفر Free Margin") فلن نصل إلى مرحلة ("نداء الهامش Margin Call"). أما إذا أصبحت الأموال الموجودة في خانة ("الأسهم Equity") أقل من الأموال الموجودة في خانة ("الهامش المتوفر Free Margin") فمن المؤكد الوصول إلى مرحلة المارجن كول إذا يقوم برنامج المتاجرة بتنبيهك وهذا التنبيه يسمى رسالة ("نداء الهامش Margin Call") تطلب منك إيداع مزيدا من الاموال لمواجهة الخسارة فإذا لم تودع مالا إضافيا بالتالي يقوم الوسيط بالإغلاق الجبري للصفقات المفتوحة حتى لا تطالب بمديونية وتسترد مبلغ التأمين وذلك البند متفق عليه مسبقا كما ذكرنا فيما بينك وبين شركة الفوركس.



بكل بساطة إن خانة ("الأسهم Equity") تقول لنا: أيها المتداول إذا قمت بإقفال الصفقات التي مازالت مفتوحة في حسابك فإن الرقم المكتوب في خانة Equity سيكون رصيد حساب الهامش الجديد وهو راس مالك الجديد.



وكما هو في مُبيَّن الصورة أدناه

مثال: خانة "الأسهم Equity" لحظة اخذ هذه القطة تساوي 998.68 دولارا أمريكياً. فإذا اقفلنا الصفقة المفتوحة هذه اللحظة سيكون راس مالنا الجديد هو 998.68 دولار أمريكي.





إذا فإن ("الاسهم المتغيرة Equity") هي ناتج المعادلة الآتية =

رصيد الهامش - حجم الارباح أو الخسائر الغير مقفلة في خانة Profit

مثال: إذا الأموال المودعة (1000 $) والصفقات المفتوحة -1.32 دولار بالتالي فإن الاسهم المتغيرة لحظة اخذ هذه القطة تساوي ( 1000 - 1.32 ) = 998.68 دولار أمريكيا.





إذا إن التجارة بالهامش معناها إيداع هامش نقدي مقابل صلاحيات استثمارية عالية وتسمى وحدة الاستثمار بالـ (لوت)، وتجارة الهامش (ولو تبدو مغرية) لكنها تحتاج إلى وعي تام بالمخاطر المرتبطة عند استخدام الروافع المالية، إن موضوع تجارة الهامش موضوع حساس ويجب وضع خطط استثمارية ناجحة لإدارة راس المال بحرفية من اجل تحقيق مكاسب مرضية، والحذر كل الحذر من الطرق العشوائية مثل الإفراط في استخدام عقود كبيرة وكثيرة والتي قد تكون سبباً في الوصول سريعا إلى رسائل نداء الهامش ومن ثم خسارة كامل راس المال.